01 国谈“收编”加速

　　创新药红利期缩短，加剧商业化压力

　　近年来，我国出台了一系列政策措施来促进医药行业的健康发展，在各项鼓励创新政策的推动下，我国创新药产业呈现蓬勃发展的态势，在研新药数量跃居全球第二位。

　　自2017年以来，中国医改方向已明确，鼓励研发创新质量，一致性评价、VBP、互联网+医药流通、两票制等措施相继落地，促进了药品审评审批制度改革，提高了药品的质量和可及性。据国家医保局医药管理司司长黄心宇介绍，自2017年以来，累计有149个创新药通过谈判进入国家医保目录。今年有38个药品是“全球新”的创新药进目录，谈判成功率超过了90%。

　　虽然创新药价格高，占用的医保基金体量大，但国家也是“真金白银”支持创新药发展，《第一药店财智》了解到，截至2024年10月，医保基金对协议期内药品支付累计超3500亿元，带动相关销售超过5100亿元。

　　中国药科大学国际医药商学院院长常峰说，创新药总体在进入医保目录的第二年，销售量和销售额均大幅提高。相关数据显示，2019-2023年进入医保后创新药销售量增幅平均达33890.7%，销售额增幅平均达20886.9%。这样的增幅，显然才是创新药企愿意以价换量所看到的结果，但事实上也并非所有创新药进入国谈后能如愿达到如此高额的涨幅。

　　事实上不少创新药即便进入国谈后，想在医院内快速上量仍需等待些许时日，更别提刚上市还未国谈就想实现在院内渠道广为布局。

　　中康CMH-DTP市场的监测数据显示，随着国谈加速，创新药从上市到被国谈，时间周期已大幅缩短至不足两年。这使得创新药企们不得不加速药品的商业化进程，尤其是没进入国谈的创新药，一方面让有用药需求的患者及时用上创新药，另一方面也可加速创新药企资金回笼，以支撑研发所付出的高额成本。为此，不少药企们将目光对准了院外DTP药房。

　　图1：药企对DTP药房进购其药品普遍的准入标准

　　02 DTP药房成为创新药物

　　上市推广关键渠道

　　DTP药房是一种以患者为中心的零售新模式，它不仅仅是院外药品销售终端，更是一个集成了处方审核、用药咨询和追踪服务等增值服务的平台。

　　通过这个平台，DTP药房能够有效地连接起医院、患者和制药企业三方，实现信息流、物流和服务流的有效整合。患者在拿到医生开具的处方后，可以直接前往授权的DTP药房购买所需药物，并获得专业药师提供的用药指导和支持。DTP药房成为创新药企在创新药进入国谈前，实现广布局销售的重要途径。

　　图2：DTP药房运作模式

　　当创新药进入国谈后，在医保支付改革，尤其是“双通道”政策的加持下，符合条件的DTP药房参与到医保报销体系当中，进一步拓宽了其业务范围和服务对象，所以即便被纳入国谈药品名录，DTP药房依旧是创新药布局的重要场景，也是患者解决用药可及性的重要渠道。

　　基于国家新药分类标准，目前中康DTP市场监测到的DTP品种共691个，其中肿瘤治疗药物及免疫调节剂占据了绝对主导地位，达到了总数的56.6%，全身用抗感染药物、神经系统用药也有较大占比。

　　中康CMH出品的《2024年DTP药房行业年度研究报告》数据显示，MAT24Q2期间，DTP市场总体销售额同比增长18.0%，其中肿瘤治疗药物及免疫调节剂销售额占比达71.8%，同比增长15.2%；皮肤用药和血液造血系统类药物市场占比相对较大，且同比增速较快，分别达到39.0%及31.2%，显示出了快速增长的趋势。（更多数据，详见报告）

　　图3：全国DTP市场-各治疗领域销售额趋势

　　（MAT23Q2-MAT24Q2）

　　只有畅通保障供应渠道，才能确保国谈药品“买得到”。以山东青岛为例，近年来青岛大力推进国家常态化医保谈判制度的落地，不断构建完善国谈药品由定点医院和定点零售药店“双通道”供应保障机制，保障广大参保人的合理用药需求。

　　青岛将协议期内的430种国谈药品全部纳入“双通道”管理。目前，青岛联网结算的“双通道”药店达到107家，覆盖了全部十个区、市。今年1-11月，青岛累计通过医保结算报销“双通道”药品154万人次，涉及参保人52.56万人；结算药品费用19.45亿元，医保基金支付15.38亿元。

　　中康CMH-DTP市场研究员表示，上述市场信息，一方面反映了当前医疗科学的进步，人们生活水平的提高，对健康生活状态的无限追求；也反映出社会对于重大疾病的重视程度在不断提高，尤其是癌症等疑难杂症逐渐呈慢病化趋势。另一方面，还反映了DTP药房在国谈药、创新抗癌药物可及性等方面所扮演的关键角色。

　　03 DTP门店增至7132家

　　市场规模750亿元，复合年增20.9%

　　随着DTP药房在院外渠道的重要性日渐提升，与之相关的DTP药房发展范式也逐渐清晰、完善，市场体量也随之快速提升。中康CMH-DTP市场的监测数据显示，全国DTP门店总数从2019年3936家增长至2023年底的7132家，年复合增长率达到了17.0%，显示出强劲的增长势头。

　　图4：全国DTP药房数量及市场规模趋势

　　与此同时，DTP市场规模也从2019年的345亿元增长至2023年的750亿元，年复合增长率达到20.9%。相比与门店数量的增速，更高的市场规模增速意味着DTP药房的店均销售额在持续增加。

　　图5：DTP市场药房在广东、浙江门店分布情况

　　在中康CMH定义的DTP药房业态中，主要包含医院产权店、批零一体化、普通药店、数字化药房四种类型。

　　批零一体化的DTP业态模式，主要依托于母连锁、母连锁控股公司所具备的批发资质、大型医疗机构和专家资源优势，精准的病种患者会员管理系统等方面的“先天优势”，成为DTP业态发展的排头兵。根据中康CMH的数据统计，全国7132家DTP药房中，批零一体占比超过35%，代表连锁有如国药控股SPS+专业药房、上药云健康药房、重庆医药、华润德信行、柳州桂中大药房、浙江英特怡年…

　　由连锁企业、个体经营的新特药专业药房（含专区）组成的普通门店，在综合竞争实力上虽不及批零一体，但基于庞大的会员体系和区域经营优势，也成为DTP业态发展的重要组成部分，其门店占据整个DTP药房数量达55%。核心代表主要有老百姓大药房DTP事业部、大参林大药房DTP事业部、益丰大药房DTP事业部、西安怡康连锁药店DTP事业部等…

　　此外，还有一些以提供数字化健康医疗服务为核心优势的科技公司也在迅速崛起，如圆心科技集团旗下的圆心大药房、思派科技旗下的思派大药房、零氪科技旗下的邻客智慧药房。这些不同类型的DTP药房各有特色，共同构成了丰富多样的市场格局。

　　随着技术进步和社会需求的变化，DTP药房作为医药零售领域的一个新兴力量正在快速成长壮大。未来，在持续优化服务体系、加强质量监管的基础上，相信DTP药房将会成为我国医疗卫生事业的重要参与者及作出更大的贡献。