2025年作为职工医保个人账户共济政策全面落地的关键一年，国家医保局最新数据显示，全年共济总人次达4.64亿、总金额687.7亿元，资金流向呈现鲜明的“医疗为主、药店为辅”特征——仅5%用于药店购药，超90%流向医疗机构医疗费支付及居民医保代缴。这一变革对医保结算占总营收36.7%的湖北零售药店而言，既是结构性冲击，更是转型倒逼的重要契机。

一、全国共济格局：资金分流重塑行业生态

1. 三级共济体系成型，省内流转占绝对主导

职工医保个人账户共济通过“家庭共济+省内共济+跨省共济”三级体系，打破了账户使用壁垒，实现近亲属间跨统筹区资金共享。从地域分布看，省内共济是绝对主流：2025年省内共济金额达680.2亿元，占总金额的99%，其中同一统筹区（地市）内共济4.21亿人次、600.82亿元，占省内共济的88.3%；省内跨统筹区4100万人次、79.38亿元，占11.7%。跨省共济仍处起步阶段，全年仅47.22万笔、7.5亿元，占总金额的1.1%，主要通过医保钱包转账实现。

2. 资金流向“脱零售化”，药店面临三成资金分流

从使用结构看，共济资金的保障导向极为明确：支付医疗机构个人负担医疗费用488.38亿元，占72%；代缴居民医保142.27亿元，占21%；两项合计超90%；而用于定点零售药店购药的金额仅34.32亿元，占比仅5%。

以2023年为基数（全国职工医保个人账户药店购药支出2043亿元），2025年687.7亿元共济资金相当于分流了原药店核心资金池的34%。分省来看，地域差异显著：北京、天津、广东、海南4省分流强度超100%，北京更是达到6.4倍；湖北等省份分流强度在30%-40%之间，处于全国中等水平；吉林、辽宁等省份不足15%，冲击相对滞后。

二、湖北区域特征：中等分流强度下的高依赖压力

1. 政策全面落地，三级共济体系率先建成

湖北自2022年6月启动门诊共济改革，2025年已全面实现“家庭共济+省内共济”双向覆盖，并完成跨省共济系统对接，成为全国首批建成三级共济体系的省份。2025年1月上线“医保钱包”功能，7月实现省内统筹区互联互通，12月完成跨省系统测试，为2026年跨省共济全面实施做好准备，政策落地进度走在全国前列。

2. 资金流向与全国同步，医疗场景吸附效应突出

2025年1-6月，湖北省内共济金额达261.07亿元，其中同一统筹区内共济1.83亿人次、232.55亿元，占比89%；省内跨统筹区1700万人次、28.52亿元，占比11%。使用场景上，支付医疗机构费用占比超70%，代缴居民医保约20%，药店购药仅占5%，与全国平均水平一致。

这一结构与湖北县域医共体建设成效密切相关——部分县域基层医疗机构在职职工报销比例达85%、退休职工达95%，显著高于药店报销水平，参保人更倾向于就医时同步购药，进一步挤压药店资金份额。

3. 高医保依赖度放大冲击，分流影响更具结构性

尽管湖北分流强度（35%）略高于全国平均水平（34%），但本地药店的医保依赖度更高：2025年湖北零售药店医保结算占比36.7%，较全国平均高4.2个百分点。按全省零售药店总市场规模487.6亿元计算，医保营收约179亿元，35%的分流强度直接导致约62.65亿元营收损失。

对比其他省份，湖北虽非分流强度最高的区域，但单位资金分流带来的营收波动幅度，反而大于部分高分流省份，凸显转型紧迫性。

三、行业冲击显现：短期承压与长期挑战并存

1. 短期冲击：营收与客流双重下滑

营收端：医保依赖度越高的门店受冲击越大，部分县域单体药店医保营收占比超50%，个账类营收下滑幅度超20%；

客流端：近亲属共济政策使部分购药需求转向医疗机构，武汉部分社区药店近亲属购药客流占比从12%降至7%，降幅达41.7%。

2. 长期挑战：跨省共济带来资金外流风险

2026年3月底前全国跨省共济将全面落地，对湖北这一中部医疗枢纽形成双重挑战：一方面，武汉、宜昌等城市的三甲医院聚集大量周边省份就医人群，其近亲属可能使用湖北参保人个账资金在当地结算；另一方面，湖北作为劳动力输出大省，外出务工人员个账资金可能被省外近亲属使用，进一步缩减本地药店资金池。据测算，若跨省共济资金占比提升至5%，湖北药店医保营收将面临新一轮下滑。

3. 行业分化加剧：连锁与单体药店境遇悬殊

连锁药店优势凸显：湖北连锁药店医保定点占比达89.4%，远高于单体药店的51.2%。益丰、老百姓等头部连锁通过慢病管理（益丰慢病管理覆盖率78.3%）、远程审方等服务锁定客群，医保营收下滑幅度仅3%左右；

单体药店生存承压：部分单体药店因医保定点占比低、服务能力弱、依赖个账资金，2025年全省超200家单体药店退出市场。同时，合规监管趋严，黄石市全年处理定点医药机构550家，追缴违规资金6119万元，超三成涉及单体药店。

四、转型破局：政策导向下的四大发展路径

面对政策变革，国家与湖北均明确药店转型方向——从传统药品销售终端，向综合性健康服务机构升级。结合行业实践，湖北药店可聚焦四大转型路径：

1. 专业化服务：锁定核心客群

强化执业药师专业能力，开展用药咨询、慢病随访、处方审核等服务。武汉部分药店推出“药师上门随访”服务，使慢病患者复购率提升27%；益丰大药房在湖北2150家门店设立慢病管理专区，慢病用药销售额占比达54.7%，远高于行业平均的41.3%。

2. 数字化升级：拓展服务边界

接入电子处方流转平台（2025年武汉、宜昌电子处方流转量达1420万张，同比增长29.1%），提升线上购药比例，推广“网订店取”“网订店送”服务。目前湖北已有12家连锁企业部署远程审方中心，覆盖超8600家门店，线上销售额占比达20.2%，O2O即时配送日均订单突破45万单。

3. 多元化经营：降低医保依赖

拓展医疗器械、保健品、健康检测等非药业务。2025年湖北药店保健品销售额同比增长13.7%，非药收入占比从2024年的10.8%提升至12.1%，成为新的营收增长点。目标将医保结算占比降至30%以下，提升营收稳定性。

4. 合规化运营：筑牢生存根基

严格遵守医保规定，杜绝串换药品、伪造处方等违规行为。2025年湖北医保定点零售药店达21340家，同比增长6.2%，但超100家药店因违规被解除定点资格，合规成为药店可持续经营的前提。