刚刚，诺和诺德公布了减重疗法Wegovy（semaglutide，司美格鲁肽）两项具里程碑意义的研究结果。分析显示，Wegovy显著的减重效果可维持长达4年，并且无论患者减重多少，其心血管健康皆能获得改善。

　　随着GLP-1类产品在糖尿病治疗与减重等方面展现出巨大临床与商业价值，以司美格鲁肽为代表的相关注射降糖药物也体现出巨大的市场前景。

　　01  2023等级医院销售约161亿，司美格鲁肽暴涨123.6%，断层第一

　　据中康开思系统显示，2023年注射降糖药物国内等级医院和零售市场销售总额近200亿元。其中，在国内等级医院销售额超161亿元，同比下降0.9%。

　　注射降糖药全国等级医院销售情况

　　在2023年全国等级医院注射降糖药物销售额TOP10排行榜中，有6款注射降糖药物销售额超过10亿元。司美格鲁肽位列第一，超38亿元；其次分别是甘精胰岛素、门冬胰岛素，销售额分别为26亿元、24亿元；德谷门冬双胰岛素、利拉鲁肽、度拉糖肽，销售额均超10亿元。

　　2023年全国等级医院注射降糖药物销售额TOP10

　　从销售额增速来看，3个产品涨逾10%。其中，司美格鲁肽暴涨123.6%，名次从第三越至2023年的断层第一；德谷门冬双胰岛素在2023年销量大涨57.8%，名次上升三位；聚乙二醇洛塞那肽上涨62.6%，名次上升两位。

　　此次共有5个产品的销售额同比增长率下降超10%，分别为甘精胰岛素、门冬胰岛素、度拉糖肽、精蛋白人胰岛素、德谷胰岛素，下滑21.6%、30.5%、14.8%、40.8%、34.3%

　　02  2023零售终端首次跌下40亿关口，9大产品呈负增长，这款药却暴涨162%

　　零售市场方面，2023年注射剂降糖药物的市场规模为38亿元，同比下滑30.4%。从近7年的销售额来看，注射剂降糖药物零售市场在连续攀升5年后，开始连续两年下滑，2023年更是首次跌下40亿的销售额。

　　注射剂降糖药物零售终端销售情况

　　在2023年全国零售终端注射剂降糖药物销售额TOP10排行榜中，仅门冬胰岛素1个药物的销售额超10亿元。销售额第二的是精蛋白人胰岛素，销售额为8亿元；甘精胰岛素位居第三，销售额约为71亿元。

　　2023年全国零售终端·注射剂降糖药物销售额TOP10

　　从销售额增速来看，除德谷门冬双胰岛素实现162%的暴涨外，其余9个产品均呈现超10%的负增长态势。其中，排名前五的门冬胰岛素、精蛋白人胰岛素、甘精胰岛素、利拉鲁肽、德谷胰岛素分别下滑23.7%、35.6%、34.3%、13.3%、31.5%。

　　排名后五位的产品下滑幅度更大，司美格鲁肽下滑55.8%、精蛋白锌重组赖脯胰岛素下滑43.8%、度拉糖肽下滑45.9%、地特胰岛素下滑44.7%。

　　03  百亿市场遭集采大洗牌，国产企业或成最大赢家

　　此前，我国约70%的胰岛素市场份额被诺和诺德、赛诺菲、礼来占领。经过胰岛素专项国采2年采购期的市场培育，首轮胰岛素专项的国产赢家也随之出炉，作为中标产品最多的甘李药业、珠海联邦、通化东宝市场份额都有所提升。

　　据中康开思系统显示，以2023年门冬胰岛素的等级医院市场竞争格局为例，原研诺和诺德的市场份额从97%下滑至85%，销售额同比下滑39%；与此同时，甘李药业市场份额提升至10%，销售额同比增长190%；联邦制药市场份额从0.6%提升至3%，销售额同比增长264%；通化东宝市场份额从0.1%提升至1.6%，销售额同比增长616%。

　　门冬胰岛素全国等级医院销售情况

　　甘精胰岛素在2023年的等级医院市场销售表现并不佳，同比下滑21.6%。原研德国赛诺菲、头部国产企业甘李药业、联邦制药的销售额均有所下滑，同比增长率分别为-20%、-33%、-16%，不过通化东宝却实现了9%的增长率，市场份额从6%提升至8%。

　　甘精胰岛素全国等级医院销售情况