01 品种集采、门诊统筹驱动院内销量增长

　　2023年，全国抗肝炎病毒品类市场规模合计52.4亿元，销售片数同比提升8.1%，但受集采因素影响，品类均价下滑较大，品类规模同比下滑10.3%。

　　备注：医院市场为全国二级及以上公立医院，同比增速为2023年对比2022年

　　细分渠道来看，院内渠道受到集采及门诊统筹政策的驱动，客流相较往年有所提升，销售片数大幅增长11.1%。第七批集采执行后(2022年12月)，中标品种丙酚替诺福韦以价换量，每片价格从2022年14.7元/片下降至2023年3.3元/片，降幅达77.3%，销量大幅增长125.6%；门诊统筹政策全面执行后，部分患者的购药需求从药店回流到基层医疗机构或等级医院。据卫健委数据显示，2023年1-11月，我国医院、基层医疗卫生机构诊疗人次同比分别增长7.1%、14.6%，驱动品类产品需求增长。

　　抗肝炎病毒用药已有多个通用名纳入集采，院内市场被中标品牌所瓜分。而未中标的原研、仿制产品则加强在院外渠道布局，以期弥补院内丢失的市场空间。可见原研药产品在院外渠道的销量占比进一步提升。

　　备注：医院市场为全国二级以上公立医院

　　02 原研品种发力院外渠道，驱动品类市场增长

　　YTD2405，全国零售药店抗肝炎病毒市场量价齐驱，规模增长5.7%；其中贵价原研药产品市场占比63.6%，规模增长21.6%，驱动品类市场扩容，亦拉升了品类产品均价。

　　备注：YTD，Year To Date，年初至今累计，本文中YTD2405表示2024年1月到5月

　　细分品种来看，当前品类市场中丙酚替诺福韦规模排名第二，同比增长43.7%，增速领跑品类市场，市场占比持续提升。除此之外，艾米替诺福韦、索磷布韦维帕他韦、可洛派韦等品种规模增长显著，共同驱动该品类的市场发展。

　　03 门诊统筹下，品类仍存有利好的市场空间

　　据中康CMH《门诊共济政策落地影响及零售终端市场变化报告》分析显示，门诊统筹政策落定后，对零售药店销售走势的影响，主要可归结为五大因素，分别为：处方获取难度、药店资质门槛、医保待遇、零售定价以及监管力度；此外，报告还指出，门诊统筹政策并非完全利空药店生意，在部分政策管理细则利好零售药店的城市，药店仍有增长机会。因此，对于纳入医保统筹报销的品种而言，未来布局零售渠道时需关注各城市的门诊统筹政策的差异，实施差异化布局。

　　对于抗肝炎品类，零售药店纳入门诊统筹管理后，整体上有利于提振门店客流水平，从图中可见，统筹药店相较于非统筹药店能获得更多的客流。

　　备注：店均订单指数 = 药店每月店均订单数 / 23年1月店均订单数*100，高于100则代表客流上升，用于反映品类客流趋势

　　以杭州、上海、广州三个典型城市为例，本文整理了三地医保局所公布的统筹药店管理细则，及当地的统筹药店数量。广州目前纳入统筹管理的药店数量相对较少，仅26家药店纳入门诊统筹管理，且在处方获取上有一定难度。结合下图来看，杭州、上海获取处方的难度较低，纳入门诊统筹的门店数较多。相比较来看，三城市中广州市门诊统筹政策相对较严。