三大联盟在牵头省份、品种数量和剂型结构上差别不小。

广东云南联盟由广东省牵头、云南省参与，目录纳入68个品种、274条规格，规格条数在三大联盟中最多。两省的品种分工很清楚：广东35个品种以口服常释剂型、注射剂、软膏剂为主，包括帕拉米韦氯化钠注射液、阿昔替尼、替普瑞酮、他克莫司软膏等；云南33个品种偏重外用制剂和口服液体剂，如聚维酮碘外用液体剂、依沙吖啶外用液体剂、炉甘石外用液体剂、红霉素软膏等。两省品种几乎不重叠，广东侧重注射与口服固体制剂，云南侧重外用与口服液体。

江苏浙江联盟纳入98个品种、98条规格，“一品种一规格”在这个联盟最典型。江苏49个品种、浙江49个品种，剂型以注射剂（40个）和口服常释剂型（25个）为主，吸入剂有7个，占比不低，主要是沙美特罗替卡松吸入剂、布地奈德福莫特罗吸入剂、乙酰半胱氨酸吸入剂等呼吸系统用药。

河北江西联盟纳入122个品种、122条规格，品种数最多，同样是一品种一规格。注射剂是这个联盟的主体，共74个，占比约61%；另有口服常释剂型24个、口服液体剂9个，包括雷尼替丁注射剂、肌苷注射剂、前列地尔注射剂、头孢曲松他唑巴坦注射剂、甘露醇注射剂等临床大输液与急救用药。

表1 三大联盟品种与剂型结构对比

从表中可以看出，三大联盟在剂型选择上各有侧重：河北江西联盟以注射剂为主，江苏浙江联盟注射剂与口服并重、吸入剂较突出，广东云南联盟剂型覆盖面最广、外用制剂占比最高。这样的分工让三大联盟在品种上互相补位，而不是重复竞争，也符合国家医保局“避免区域间重复集采”的政策导向。

药品集采选品种，通常看重“临床使用量大、采购金额高”，三大联盟的品种构成也大体符合这一标准。

广东云南联盟里，不少品种临床用量较大：他克莫司软膏、吡美莫司软膏是皮肤科常用的免疫调节外用药，国内年销售金额在数亿元量级；阿昔替尼是肾癌靶向药，属于专科用药，但单价较高；复方甘草酸单铵S注射剂型是肝病辅助用药，临床使用范围较广。

江苏浙江联盟的品种销售结构中，注射剂金额占比偏高。克林霉素注射剂、头孢硫脒注射剂、头孢尼西注射剂、依替米星注射剂都是抗感染大品种，其中克林霉素注射剂全国批文众多，年销售金额在十亿元量级；ω-3鱼油脂肪乳注射剂、结构脂肪乳注射剂、混合糖电解质注射剂属于肠外营养类，单袋价格较高，院内依赖度达85%—95%。浙江侧的布地奈德福莫特罗吸入剂、沙美特罗替卡松吸入剂是呼吸慢病用药，年销售金额都在数亿元以上。

河北江西联盟122个品种里，注射剂占了大多数，且多为临床基础用药与急救用药。前列地尔注射剂、甘露醇注射剂、维生素C注射剂、头孢拉定注射剂、头孢曲松他唑巴坦注射剂等都是年销售金额过亿元的大品种。甘露醇注射剂是脱水降颅压的基础药，全国批文数以百计；维生素C注射剂批文数同样庞大，是典型的“多而不精”领域。这个联盟还纳入了顺铂、奈达铂等抗肿瘤注射剂，以及碘比醇、钆塞酸二钠、钆贝葡胺等造影剂，这些品种单价较高，采购金额集中。

按江西省医保局披露的联盟集采执行情况，其牵头的十六省联盟集采在2025年第二个采购周期内，全省12个联盟地区中选药品采购总数量达3411.58万片/粒/袋/支，采购总金额6318.22万元，占同品种药品采购金额的97.35%。也就是说，省际联盟集采在执行环节已经覆盖到绝大部分采购量，中选药品基本替代了同品种的非中选产品。

确立参比制剂是仿制药一致性评价和集采的前提。按参比制剂的情况，三大联盟的品种可以分成两类。

第一类参比制剂明确、过评路径清晰，以江苏浙江联盟的化学药注射剂和口服固体制剂为代表，比如西替利嗪口服液体剂、左卡尼汀口服液体剂、伊曲康唑口服常释剂型等，参比制剂多为原研或国际公认品种，国内企业过评积极性高，集采中能形成有效竞价。

第二类参比制剂存在争议或尚未完全确立，多见于复方制剂和部分老药。广东云南联盟的复方甘草酸单铵S注射剂型（标注★，含多个复方组合）、酚麻美敏口服常释剂型（多组方复方）、氨酚麻美口服液体剂等，复方组方复杂，参比制剂确立难度大，过评企业少，集采多采用综合评价而不只是竞价。河北江西联盟的复方氨酚烷胺口服常释剂型、复方福尔可定口服液体剂等也属于这一类。

第十二批国家集采新增了参比制剂“不带量复活”机制：符合条件的参比制剂即使没进入入围拟中选名单，只要报价符合价格条件，仍可挂网供应。这条规则的变化，说明集采正在从“唯低价是取”转向“质价兼顾”。对三大联盟中过评企业较少、参比制剂认可度高的品种（如他克莫司软膏、吡美莫司软膏等）是利好，原研或参比制剂企业可以在集采之外保留挂网身份。

价格和降幅最能直观反映集采成效。三大联盟虽然同属省际联盟集采，但降价力度因品种竞争格局不同而差别明显。从已公开的省际联盟集采数据看，广东联盟历次集采的平均降幅都不小。广东11省联盟276个西药集采第一批中，1004个中选产品平均降幅43%，最高降幅98%；广东联盟双氯芬酸等药品集采及接续采购中，170个品种入围，石家庄四药等企业排在前列。海南落地执行的368个广东联盟中选药品平均降幅38.96%，最高降幅98.54%。

河北江西联盟的降价预期同样偏高。122个品种中注射剂占多数，且多为批文众多、过评企业多的成熟品种，竞价激烈。以头孢类注射剂为例，头孢曲松他唑巴坦、头孢哌酮他唑巴坦、头孢孟多酯等品种，国内批文与过评企业数都较多，集采中容易出现“地板价”。此前河南十九省联盟集采中，头孢类注射剂中选价多在1元/支上下。甘露醇注射剂、维生素C注射剂等大输液品种，生产成本低、批文多，集采后价格普遍降到0.5—2元/瓶区间。

江苏浙江联盟的降幅预期不太一致。江浙联盟这次更多是以集采联动、全面扩围为主。吸入剂品种（沙美特罗替卡松、布地奈德福莫特罗、倍氯米松、糠酸莫米松等）原研企业参与度高、过评企业相对少，降价幅度可能有限；克林霉素注射剂、依替米星注射剂、头孢类注射剂等竞争充分的品种，降幅则会相对充分。

这几年集采规则一直在调整，第十批、第十一批、第十二批国家集采相继引入“反内卷”机制，对报价异常偏低的产品实行“不带量、不作为熔断锚点、不占中选名额”的“三不”原则，目的是防止恶性低价竞争造成企业断供、质量下降。三大联盟的规则设计也朝着同一方向走，比如广东联盟采用综合评价，河北江西联盟对部分品种设置成本调查机制，都是想让价格回到合理水平，而不是一味探底。

往后看，三大联盟的集采推进大概会呈现三方面趋势。第一，一致性评价还在继续（2025年过评药品已达12598个），会有更多品种满足“≥7家过评”的国家集采门槛，国家联采的品种与国家集采之间的接续和互补关系也会更清楚。第二，集采规则会更看重“质价兼顾”，参比制剂不带量复活、综合评价等机制有望进一步推广，以减少单纯低价竞争带来的断供与质量风险。第三，注射剂集采仍然是重点，也是难点：注射剂批文存量最大、过评还在推进，三大联盟中注射剂占比都不低，怎么在降价和供应保障之间取得平衡，是接下来要解决的问题。